第一章 行業(yè)概況

1.1 簡(jiǎn)介

中國電機行業(yè)涵蓋電機的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。電機，俗稱(chēng)“馬達”，是一種依據電磁感應定律實(shí)現電能轉換或傳遞的電磁裝置。電機在電路中通常用字母M表示，其主要作用是產(chǎn)生驅動(dòng)轉矩，作為用電器或各種機械的動(dòng)力源。而發(fā)電機則用字母G表示，主要作用是將機械能轉化為電能。

電機的分類(lèi)多種多樣。根據工作電源種類(lèi)，電機可分為直流電機和交流電機。直流電機依靠直流電源運行，常用于需要精確控制轉速和轉矩的場(chǎng)合。交流電機依靠交流電源運行，廣泛應用于工業(yè)和家庭。根據結構和工作原理，電機可以分為直流電動(dòng)機、異步電動(dòng)機和同步電動(dòng)機。直流電動(dòng)機利用直流電源驅動(dòng)，具有良好的調速性能；異步電動(dòng)機也稱(chēng)感應電動(dòng)機，常用于需要連續運轉的工業(yè)設備；同步電動(dòng)機的轉速與電源頻率成嚴格比例關(guān)系，常用于大功率和高精度的場(chǎng)合。

此外，電機還可以按起動(dòng)與運行方式分類(lèi)，包括電容起動(dòng)式單相異步電動(dòng)機、電容運轉式單相異步電動(dòng)機、電容起動(dòng)運轉式單相異步電動(dòng)機和分相式單相異步電動(dòng)機。電容起動(dòng)式電動(dòng)機通過(guò)電容提供起動(dòng)轉矩，電容運轉式電動(dòng)機則在運行時(shí)通過(guò)電容提高性能，電容起動(dòng)運轉式電動(dòng)機結合了起動(dòng)和運行電容的優(yōu)點(diǎn)，分相式電動(dòng)機通過(guò)分相繞組實(shí)現起動(dòng)。按用途分類(lèi)，電機分為驅動(dòng)用電動(dòng)機和控制用電動(dòng)機。驅動(dòng)用電動(dòng)機用于提供機械驅動(dòng)力，而控制用電動(dòng)機則用于精確控制機械運動(dòng)。按轉子的結構，電機可分為籠型感應電動(dòng)機和繞線(xiàn)轉子感應電動(dòng)機?；\型感應電動(dòng)機的轉子結構為籠型，常用于低成本、大批量的應用；繞線(xiàn)轉子感應電動(dòng)機則常用于需要調速的場(chǎng)合。

運轉速度也是電機分類(lèi)的一個(gè)重要標準。根據這一標準，電機可分為高速電動(dòng)機、低速電動(dòng)機、恒速電動(dòng)機和調速電動(dòng)機。高速電動(dòng)機適用于需要高轉速的場(chǎng)合，低速電動(dòng)機適用于需要低轉速和大轉矩的場(chǎng)合，恒速電動(dòng)機的轉速恒定，常用于需要穩定轉速的設備，調速電動(dòng)機則可變速，適用于需要變速的場(chǎng)合。

1.2 行業(yè)發(fā)展

中國電機行業(yè)的發(fā)展歷程相當漫長(cháng)且充滿(mǎn)了挑戰和突破。從二十世紀初的萌芽階段到二十一世紀的快速發(fā)展，電機行業(yè)在中國經(jīng)歷了一個(gè)不斷創(chuàng )新和進(jìn)步的過(guò)程。

1905年，中國制造了首臺實(shí)驗電機，標志著(zhù)我國電機工業(yè)的起步。1917年，中國成功制造出第一臺實(shí)用直流發(fā)電機，這一重要突破為后續電機技術(shù)的發(fā)展奠定了基礎。在此后的幾十年里，盡管我國的電機技術(shù)相對落后，但隨著(zhù)本土技術(shù)的逐步積累和創(chuàng )新，電機工業(yè)開(kāi)始展現出巨大的發(fā)展潛力。

在改革開(kāi)放前，我國電機工業(yè)面臨著(zhù)設備和技術(shù)的雙重瓶頸。然而，驅動(dòng)電路所有半導體器件的完全國產(chǎn)化以及邏輯運算電路和電容耦合輸入的計數器、觸發(fā)器、環(huán)形分配器等技術(shù)的引進(jìn)和應用，使得我國在電機核心技術(shù)方面逐漸實(shí)現了自主化。中等耐壓的大功率半導體器件的國產(chǎn)化進(jìn)一步推動(dòng)了電機行業(yè)的發(fā)展。

改革開(kāi)放初期，步進(jìn)電機的細分控制技術(shù)在國內已經(jīng)基本掌握，而對于直線(xiàn)電機的研究和應用始于20世紀70年代。盡管當時(shí)我國的直線(xiàn)電機研究與國際水平存在較大差距，但這一時(shí)期的研究成果為未來(lái)的發(fā)展奠定了基礎。隨著(zhù)時(shí)間的推移，我國在電機技術(shù)領(lǐng)域逐漸縮小了與國際先進(jìn)水平的差距。

二十世紀九十年代，隨著(zhù)我國大功率電機在重工業(yè)中的廣泛應用，電機技術(shù)逐步走向成熟。這一時(shí)期，電機在重工業(yè)中的應用不僅提升了我國工業(yè)生產(chǎn)的效率，也為電機技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展提供了寶貴的實(shí)踐經(jīng)驗。

進(jìn)入二十一世紀初，由于電子技術(shù)的迅猛發(fā)展，普通電機開(kāi)始向伺服電機發(fā)展。通過(guò)伺服系統對電機進(jìn)行精確控制，各類(lèi)新型伺服電機應運而生。這一階段，伺服電機在工業(yè)自動(dòng)化中的廣泛應用，顯著(zhù)提升了生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量，推動(dòng)了電機行業(yè)的整體技術(shù)水平。

2015年以后，伴隨著(zhù)汽車(chē)電機的快速發(fā)展以及技術(shù)的不斷引進(jìn)，永磁電機的發(fā)展得到了極大的推進(jìn)。永磁電機在高效能、低損耗方面的優(yōu)勢，使其在多個(gè)領(lǐng)域得到了廣泛應用。中國在永磁電機產(chǎn)品層面的競爭力不斷提升，推動(dòng)了整個(gè)工業(yè)電機行業(yè)的發(fā)展。高效電機逐漸成為行業(yè)未來(lái)主要的發(fā)展方向，自動(dòng)化生產(chǎn)規模的擴大進(jìn)一步提高了生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量。

1.3 行業(yè)現狀

根據《2023年度電機行業(yè)發(fā)展報告》，2023年中國電機行業(yè)面臨著(zhù)量降額漲的復雜局面。在這一年中，國內電機總產(chǎn)量約為103.2萬(wàn)兆瓦，同比下降3.2%。盡管產(chǎn)量出現下降，但總銷(xiāo)售額卻實(shí)現了小幅增長(cháng)，全年總銷(xiāo)售額約為2102億元，同比增長(cháng)1.9%。這一現象顯示出市場(chǎng)對電機的需求仍然存在，但產(chǎn)量下降可能受到多種因素的影響，包括市場(chǎng)飽和、原材料成本上漲和國際市場(chǎng)競爭加劇等。

按細分市場(chǎng)來(lái)看，低壓和高壓電機的表現有所不同。低壓電機的產(chǎn)量約為87.2萬(wàn)兆瓦，同比下降3.5%，銷(xiāo)售額則達到1564億元，同比增長(cháng)3.6%。高壓電機的產(chǎn)量為16.0萬(wàn)兆瓦，同比下降1.2%，銷(xiāo)售額為538億元，同比下降2.9%。這一分化現象表明，高壓電機市場(chǎng)面臨的壓力較大，可能與其應用領(lǐng)域的市場(chǎng)需求疲軟有關(guān)。

從電源類(lèi)型來(lái)看，交流電機和直流電機的產(chǎn)量和銷(xiāo)售額也顯示出不同的趨勢。交流電機的產(chǎn)量約為92.6萬(wàn)兆瓦，同比下降2.9%，銷(xiāo)售額為1850億元，同比增長(cháng)2.9%。相比之下，直流電機的產(chǎn)量為10.6萬(wàn)兆瓦，同比下降6.1%，銷(xiāo)售額為252億元，同比下降6.1%。這表明交流電機在市場(chǎng)中的表現相對穩健，而直流電機則面臨較大的市場(chǎng)挑戰。

在進(jìn)出口方面，2023年中國電機的整體進(jìn)出口額雙雙下降。電機進(jìn)口總額約為267.6億元，同比下降約5%。其中，交流電機進(jìn)口比例有所增加，進(jìn)口占比約為41.3%，同比增長(cháng)2.4%。尤其是多相交流電動(dòng)機（輸出功率>75千瓦）的進(jìn)口增長(cháng)了14.3%。直流電機的進(jìn)口比例則有所下降，進(jìn)口占比約為24.8%，同比下降約2%。值得注意的是，部分直流電動(dòng)機及直流發(fā)電機（750瓦<輸出功率<75千瓦和輸出功率>375千瓦）的進(jìn)口分別增長(cháng)了84%和21%。

電機出口總額約為934.6億元，同比下降約1%。交流電機和直流電機的出口比例均呈小幅增加，同比分別增長(cháng)0.3%和0.4%。多相交流電動(dòng)機（輸出功率>75千瓦）的出口增長(cháng)了16.2%。在直流電機方面，直流電動(dòng)機及直流發(fā)電機（輸出功率>375千瓦和750瓦<輸出功率<375千瓦）的出口分別增長(cháng)了54%和13%。

截至2024年6月17日，中國電機行業(yè)共有21家上市公司，同比增加了10.53%。盡管企業(yè)數量有所增加，但這些企業(yè)的總市值為1212.47億元，同比減少了7.83%。這一現象可能反映了行業(yè)內部存在一定的市場(chǎng)波動(dòng)或競爭加劇。平均上市時(shí)長(cháng)為8年，其中最長(cháng)的公司是佳電股份，已上市25年。電機行業(yè)占A股總市值的0.15%，同比無(wú)變化，顯示出該行業(yè)在整體A股市場(chǎng)中的份額較為穩定。